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Evita le trappole del valore con questi 3 catalizzatori

Evita le trappole del valore con questi 3 catalizzatori

Una cosa è trovare uno stock sottovalutato. Un'altra cosa è trovarne una che salterà al suo vero valore intrinseco.

Molte aziende sono grandi valori. Molte sono trappole di valore - aziende che sono a buon mercato e saranno a buon mercato per qualche tempo. Quindi, come si può delineare tra le aziende che sono pronti a muoversi e le aziende destinate ad essere a buon mercato per molto tempo a venire?

Catalizzatori - ne parliamo alcuni.

Tre catalizzatori Killer

    1. Condividi i riacquisti - Condividi i riacquisti accadono quando le aziende riacquistano le proprie azioni per ridurre il numero di azioni. I riacquisti aiutano riducendo la quantità di azioni ordinarie fluttuante sul mercato e aumentando anche gli utili per azione. I migliori programmi di riacquisto sono quelli che sono emanati da società con una proprietà istituzionale superiore al valore medio del flottante. Come trovare l'opportunità: controlla un sito come MorningStar, che elenca la proprietà di vari fondi e investitori istituzionali come percentuale di tutte le azioni in circolazione. Più istituzioni e investitori di fondi comuni (soprattutto fondi indicizzati), più grande è il pop!
    2. Dividendi - In ambienti a basso tasso come quello che abbiamo adesso, un dividendo è un ottimo modo per entrare nel radar degli investitori a reddito. Inoltre, alcuni fondi comuni di investimento non detengono scorte a meno che non paghino un dividendo, il che significa che un nuovo dividendo potrebbe attrarre potenzialmente miliardi di dollari in nuovi interessi di investimento. Come trovare l'opportunità: guardare le conference call di un'azienda - i dividendi sono un argomento caldo, che viene discusso frequentemente tra analisti azionari e la gestione aziendale. Un nuovo dividendo è più vantaggioso per gli azionisti esistenti rispetto a un dividendo crescente. In secondo luogo, controlla il nuovo dividendo della società relativo ai pari. Mi piace utilizzare lo strumento di selezione delle scorte di Google per ordinare per settore e quindi dividend yield per vedere come un dividendo nuovo o futuro porrà la società nel suo settore.
    3. Riduzione del debito - Adoro le aziende che hanno avuto problemi, ma stanno cercando la loro via d'uscita. In questi casi, mi piacciono soprattutto le aziende che hanno semplicemente avuto troppi debiti rispetto ai loro guadagni futuri. Poiché le società pagano il debito, o acquistano silenziosamente le proprie obbligazioni sul mercato aperto, la società guadagna ciò che è essenzialmente un rendimento a basso rischio sul suo denaro. Come trovare l'opportunità: cercare società che sono in linea tra i rating di junk e investment grade che hanno emissioni di debito a breve termine o titoli di debito callable. Tali società possono ridurre rapidamente il costo del servizio del debito, migliorare i profitti e renderli più competitivi nel loro spazio. Qui puoi avere una panoramica delle prossime scadenze del debito di un'azienda.

Evitare le trappole del valore

Le aziende sono valutate in base al loro valore per un proprietario privato - qualcuno che controlla tutti i flussi di cassa provenienti da un'azienda. Quando l'azienda utilizza i flussi di cassa in modo tale da placare gli azionisti, il valore della società aumenta su base per azione. Nessuno vuole comprare in una società che è un povero amministratore dei guadagni dei proprietari.

Che ci crediate o no, molto di ciò che viene detto nelle conferenze telefoniche raramente scorre verso l'investitore individuale. Coloro che prendono il tempo di ascoltare la discussione sulla gestione dei propri piani per l'utilizzo di denaro contante possono ottenere un "vantaggio" su altri investitori. È qui che leggere le persone è molto importante - prendi nota di ciò che viene detto, ma anche di come viene detto.

È meno probabile trovare trappole di valore quando la direzione usa le sue finanze per lavorare sulle finanze dell'azienda. Pagare il debito è grande per il miglioramento dei guadagni a basso rischio e l'espansione del margine. I riacquisti delle azioni sono eccellenti per limitare la proprietà a individui per lo più a lungo termine e investitori istituzionali - e scuotere le "mani deboli". I dividendi possono davvero guidare le prestazioni quando un'azienda diventa una delle aziende più redditizie nel suo spazio o quando paga un dividendo in un settore non ordinariamente noto per i dividendi.

Quali sono i tuoi pensieri sulla scelta di scorte di valore?

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