Nozioni di base sugli asset allocation per gli investitori universitari

Qualche tempo fa, abbiamo scritto The College Student's Guide to Investing, un ottimo strumento per aiutarti a iniziare a investire. Abbiamo coperto vari punti di vista, tra cui l'importanza di iniziare ora, continuando la tua formazione in materia di investimenti attraverso l'apprendimento continuo e abbassando i costi mediante investimenti in fondi indicizzati. E una volta che i tuoi account sono stati impostati e finanziati, allora? Quali strategie di investimento dovresti utilizzare per raggiungere i tuoi obiettivi finanziari? Ci sono ovviamente molti modi diversi per investire i tuoi soldi, e non c'è davvero un approccio adatto a tutti. Ogni individuo ha esigenze e obiettivi unici, quindi scegliere il giusto stile di investimento per te è più un'arte che una scienza. In questo post, esploreremo l'asset allocation.

L'allocazione delle attività implica la scelta di un portafoglio diversificato di investimenti in base a vari fattori. Questi includono la tua età, la tolleranza al rischio e gli obiettivi di investimento. L'allocazione delle attività non è una strategia di investimento perfetta. Ha critici e difetti. Ma in generale, può essere un buon modo per iniziare un investitore principiante. È relativamente semplice da utilizzare e, una volta comprese le nozioni di base, è possibile gestire il portfolio in genere con il minimo sforzo.

Certo, è sempre prudente prestare attenzione alle fluttuazioni del mercato. Ma probabilmente dovresti negoziare solo tre o quattro volte all'anno con un portafoglio adeguatamente diversificato. Ritirate le classi di attivi che sono in sovrappeso a causa dell'apprezzamento e utilizzate i proventi per aggiungere alle vostre partecipazioni esistenti. Esegui queste operazioni durante il ribilanciamento del portafoglio programmato. Il ribilanciamento è importante perché consente di mantenere l'allocazione del portafoglio in linea con gli obiettivi di investimento a lungo termine.

Iniziare con l'allocazione degli asset

Molti giovani investitori iniziano con l'asset allocation al lavoro con un piano qualificato 401 (k) o equivalente. I principi dell'asset allocation funzioneranno altrettanto bene in conti correnti tassabili o conti esentasse come un Roth o IRA tradizionale. L'unica vera differenza potrebbe essere l'allocazione del reddito fisso. A seconda della situazione, potresti voler mantenere la parte obbligazionaria del tuo conto tassabile investita in strumenti a reddito fisso esentasse, come le obbligazioni municipali.

Una volta aperto il tuo account, è ora di scegliere un'assegnazione. Diamo un'occhiata a un portfolio di esempio.

Esempio di portafoglio modello di asset allocation aggressiva

Questo è solo un esempio di un modello di portafoglio di asset allocation aggressivo. Questo modello formula diverse ipotesi:

1. Conto esentasse In questo esempio, stiamo usando un Roth IRA.
2. 40 anni alla pensione.
3. Non è necessario prelevare prima dell'età della pensione
4. L'investitore è completamente a suo agio con la volatilità del mercato e le oscillazioni del mercato. Questa allocazione è molto aggressiva e il valore può variare notevolmente.

Esistono numerose varietà di modelli di asset allocation disponibili. Questi possono guidarti nella scelta di un portafoglio. Ma i portafogli di esempio sono solo linee guida di base. Puoi personalizzarli e modificarli finché non si adattano ai tuoi obiettivi.

Indice ETF

Questa è una lista di alcune possibili partecipazioni dell'ETF per l'IRA. Ancora una volta, questo è solo un elenco di esempio utilizzando alcuni ETF di indici a basso costo. È una buona idea usare gli ETF dell'indice per costruire i tuoi portafogli. Un portafoglio di ETF all-index ha diversi vantaggi. Offrono una buona combinazione di commissioni basse e un'ampia esposizione all'industria, settore e paese.

• Azioni domestiche large cap - S & P 500 ETF - VOO
• Mid Domestic Cap Cap. Mid-Cap Value - VOE
• Stock domestici Small Cap - Crescita Small-Cap - VBK
• Stock di mercati esteri sviluppati - MSCI EAFE Index Fund - EFA
• Azioni dei mercati emergenti - ETF sui mercati emergenti - VWO
• Materie prime - DB Tracking Index Index Funding - DBC
• REITs - Vanguard REIT ETF - VNQ
• Obbligazioni dei mercati emergenti - - JP Morgan Emerging Markets Bond Fund - EMB

Naturalmente, è possibile costruire un portafoglio utilizzando qualsiasi combinazione di ETF, fondi comuni di investimento, azioni e obbligazioni.

Costo medio del dollaro contro investimento in capitale

Abbiamo coperto la media del costo del dollaro rispetto all'investimento forfettario in un precedente post. Ma dato lo stato attuale del mercato, vale la pena esplorare di nuovo. Uno dei lati negativi più evidenti dei portafogli di asset allocation riguarda i tempi di mercato. Andare "all in" nel momento sbagliato può avere conseguenze disastrose. Ad esempio, si consideri un investitore che utilizza l'esempio di portafoglio aggressivo di cui sopra. Se questo investitore fosse andato "all-in" con questo esempio nel settembre del 2007, l'account avrebbe perso un valore significativo. L'utilizzo della media del dollaro per facilitare l'ingresso nel mercato nel tempo può aiutare a preservare il capitale e proteggere da perdite dannose.

Trattare con le tue emozioni

Tenere sotto controllo le proprie emozioni è una parte molto importante dell'investimento e dell'asset allocation. Può essere difficile vedere il valore del tuo portafoglio fluttuare selvaggiamente, specialmente durante i bassi mercati. A volte sembra più semplice gettare la spugna e uscire. Ma mantenere una prospettiva a lungo termine, oltre a un approccio disciplinato, può aiutare a calmare i nervi e aiutarti a superare le tempeste a breve termine.

Questo è probabilmente il consiglio di investimento più facile da dare, ma il più difficile da implementare. Gestire il proprio denaro implica emozioni significative. Questa è una delle ragioni per cui molte persone scelgono di assumere un gestore di denaro professionale.

Investimento concentrato come alternativa

L'allocazione delle attività è solo una delle opzioni sulla via della libertà finanziaria. Un approccio alternativo all'asset allocation sarebbe un investimento concentrato.Con investimenti concentrati, e gli investitori potrebbero concentrare i propri sforzi nel mantenere solo 5-10 azioni alla volta nel proprio portafoglio. Questo approccio è probabilmente il più adatto per gli investitori attivi che hanno il tempo di fare un'ampia ricerca fondamentale e tecnica.

Naturalmente, puoi anche usare entrambi gli approcci contemporaneamente. Una strategia potrebbe essere quella di mantenere un portafoglio diversificato utilizzando i principi di corretta allocazione degli attivi, aprendo al contempo un altro conto più speculativo. È possibile utilizzare l'account per negoziare azioni, opzioni o attività più rischiose. In questo modo soddisfi la tua voglia di "giocare sul mercato" e allo stesso tempo di proteggere i tuoi fondi duramente guadagnati.

L'allocazione degli asset non ti renderà ricco rapidamente. Ha i suoi difetti, ma può anche essere un buon strumento da utilizzare durante il tuo viaggio verso una pensione confortevole. In breve, l'asset allocation è un buon modo per raggiungere i tuoi obiettivi di pensionamento lentamente e aiutarti a costruire ricchezza nel tempo.

Quali sono i tuoi pensieri sull'asset allocation? Come si abbatte il tuo portafoglio?