Cose da considerare prima di applicare per prestiti agli studenti

Parla a tutti quelli che stanno attualmente rimborsando i loro prestiti agli studenti e probabilmente ti diranno che ci sono molte cose che non sapevano o avrebbero voluto fare diversamente quando hanno ottenuto i loro prestiti agli studenti.

Uno dei malintesi più popolari sul debito dei prestiti studenteschi è che è un "debito buono". Anche se è vero che indebitarsi per pagare la scuola è probabilmente un'idea migliore che indebitarsi per pagare un grande schermo TV, alla fine entrambi i debiti devono essere restituiti. Il debito è debito, non importa come lo chiami.

Per gli studenti che si stanno preparando per andare a scuola questo autunno, l'acquisto di un prestito per studenti non è mai stato più facile. Numerose banche, società di carte di credito e istituti finanziari offrono l'approvazione immediata via Internet o via telefono. Parlando dall'esperienza personale, quando stavo finanziando la mia istruzione, la mia progressione di pensiero è andata come segue: la scuola che sto frequentando costa X dollari, io sono Y dollari in breve, avrò un prestito per Y dollari.

Cose come il tasso di interesse e le condizioni di rimborso sono passate in secondo piano rispetto alla velocità e all'efficienza. Nel mio caso, ho deciso che avevo bisogno di un prestito per $ 6.000. Sono andato al sito web della mia banca, inserito nelle mie informazioni, e sono stato immediatamente approvato. Alcune scuole rendono ancora più facile - firmare un Master Promissory Note una volta quando sei una matricola (che richiede 5 minuti), e approveranno istantaneamente il tuo prestito per ogni trimestre fino alla laurea, senza pensare affatto.

Non ho mai pensato per un secondo se potessi permettermi o meno il debito a cui stavo andando incontro. L'obiettivo di questo articolo è quello di illustrare le cose che ogni studente universitario e cofirmatario devono prendere in considerazione prima di fare domanda per i prestiti agli studenti.

Prestiti per studenti rispetto ad altre forme di debito

I prestiti agli studenti sono una forma unica di debito a differenza di tutti gli altri. La differenza più importante tra il debito del prestito studentesco e la maggior parte degli altri è che il debito dei prestiti agli studenti può quasi mai essere congedato attraverso la bancarotta. Per il diciottenne che sta per entrare nel college, la bancarotta è probabilmente la cosa più lontana dalla loro mente. Tuttavia, è una considerazione critica, perché chiunque stia per firmare per un prestito studentesco deve capire che non importa quello che fanno, che il debito li seguirà. Se non paghi le bollette del tuo studente, vai in default, il tuo prestatore può decorare il tuo stipendio e non sei in grado di fermarlo. Basta ricordare la storia della signora che stava preparando la sua previdenza sociale per pagare i suoi prestiti agli studenti.

TUTTI i mutuatari, non importa quanto siano fiduciosi nelle loro prospettive di lavoro, hanno bisogno di capire questa dinamica. Prima di tutto, se stai prendendo in prestito un prestito con quasi nessuna protezione dalla bancarotta, dovresti assicurarti di ottenere un tasso di interesse più basso. Il creditore sta assumendo meno rischi e ciò dovrebbe riflettersi nei termini del contratto. In secondo luogo, perché i creditori sanno che possono sempre riscuotere questi prestiti, non hanno alcun incentivo a lavorare con voi per aiutare il rimborso. Confronta questo con una società di carte di credito. Se sei debitore di $ 20.000 e dici alla tua compagnia di carte di credito che stai lottando con i pagamenti e stai considerando la bancarotta, faranno grandi sforzi per assicurarsi che raccolgano il più possibile da te. Una società di prestito studentesco non ha alcun incentivo a farlo; sanno che stanno prendendo i loro soldi da te.

Pertanto, rimaniamo con un fatto innegabile: se prendi in prestito un prestito per studenti, è meglio essere certi di poterlo restituire. La garanzia del prestito studentesco è TU - la tua capacità di rimborsarla in futuro in base al tuo reddito.

Posso permettermi il prestito per studenti?

Al fine di comprendere appieno se è possibile o meno permettersi un prestito per studenti, è necessario conoscere il tasso di interesse dei prestiti, le commissioni di origine e quando si inizierà a rimborsare. Per fare un esempio, supponiamo che tu abbia delle borse di studio, un po 'di aiuto da casa, e perché sei stato abbastanza intelligente da andare in una scuola pubblica, devi solo prendere in prestito 10k all'anno. Indovina quanto ti costa un mese quando ti diplomi?

Per ottenere quel 10k per il tuo primo anno, diciamo che sei in grado di trovare un prestito con un tasso di interesse del 5% e una commissione di origine del prestito del 2%. Alcuni troveranno questi numeri alti, altri bassi, ma sono decisamente ragionevoli e rendono la matematica un po 'più facile. Se prendi in prestito quel $ 10k, diventa immediatamente $ 10.200,00 a causa della tassa di origine. Perché sei al college, probabilmente non sarai in grado di effettuare pagamenti sul prestito, quindi l'interesse continuerà a crescere. Supponendo che si aggravi mensilmente, se prendi un prestito per $ 10.000 per il primo anno, sarà cresciuto a $ 12,453,13 quattro anni dopo. Lo stesso prestito del tuo secondo anno avrà un saldo di $ 11.847,02, il prestito da 10.000 dollari del tuo anno junior sarà cresciuto a $ 11.270,40 e il tuo prestito più recente da 10.000 avrà già un saldo di $ 10,721,85. Significa che se tiri fuori solo 10k all'anno per quattro anni, per il momento in cui ti diplomerai dovrai un totale di $ 46,292,40.

Sul piano di rimborso standard di 10 anni dovrai pagare $ 491,00 al mese. Ciò significa che anche se trovi un buon lavoro che paga 60k all'anno, quasi il 10% del tuo reddito andrà ai prestiti agli studenti per il prossimo decennio. Cosa farai se riuscirai a trovare un lavoro a quel livello di reddito?

Il punto di questo esercizio non ti avvisa di essere pronto a pagare $ 500 al mese quando ti diplomi, né è per spaventare la gente che non va al college. Invece, il punto è per tutti coloro che stanno prendendo in considerazione i prestiti agli studenti per passare e fare i conti. Metti insieme un piano A, un piano B e un piano C. Confrontate questa matematica con ciò che sarebbe se si pagassero gli interessi sui prestiti mentre si è a scuola. Indaga sui piani di rimborso che il tuo istituto di credito potrebbe offrire. Il governo federale ha una grande varietà di piani di rimborso e anche alcuni programmi di perdono di prestiti studenteschi, ma i limiti di prestito dello studente di basso livello significano che le persone devono spesso ricorrere a prestiti privati.

Una lista di controllo prima di presentare domanda per prestiti agli studenti

Ecco una lista di controllo per il prestito di prestito studente responsabile:

1. Determina quanti soldi devi già, e quanto avrai bisogno per ogni anno restante del college
2. Scopri il tasso di interesse del tuo prestito studentesco e quanto spesso si mescola
3. Aggiungi eventuali commissioni di origine
4. Calcola il debito totale che ti aspetti di avere quando ti diplomi
5. Esaminare i piani di pagamento disponibili
6. Valuta in modo conservativo quanto ti aspetti di fare quando ti diplomi
7. Chiediti onestamente se questo è qualcosa che ti puoi permettere

Il prezzo del college non è mai stato più alto. Gli americani devono oltre 1,1 trilioni di dollari in debito di prestito studentesco. Per l'importo che stai prendendo in prestito, probabilmente potresti comprare una bella macchina o anche una casa. Con questo tipo di denaro che cambia le mani, sii intelligente con la tua ricerca. Prima di firmare il tuo nome sulla linea tratteggiata, sai esattamente in cosa ti stai immedesimando.

Questo è un post di Michael Lux, di The Student Loan Sherpa. Dopo essere completamente deluso dalla mancanza di informazioni utili disponibili riguardo ai prestiti agli studenti, ha creato il suo sito. Michael ora trascorre il suo tempo libero cercando di mantenere felici i suoi istituti di credito e aiutando gli altri a soddisfare i loro padroni dei prestiti agli studenti.