9 domande per Andrew Hallam - The Millionaire Teacher

Se non hai mai sentito parlare di Andrew Hallam, ti vengono in mente due pensieri:

1. Probabilmente non sei canadese
2. Probabilmente non hai controllato la lettura raccomandata Amazon negli ultimi mesi

Andrew Hallam è il Millionaire Teacher - un insegnante di scuola superiore che ha costruito un portafoglio di investimenti da un milione di dollari all'età di 38 anni. Insegna finanza personale alla Singapore American School e recentemente ha pubblicato un libro, Millionaire Teacher, che ha raggiunto il primo posto nella categoria delle finanze personali di Amazon alla fine del 2011. Ama viaggiare, fare attività fisica e tutto il tempo libero possibile. È l'antitesi di un lavoro-a-holic, ma sua moglie odia quando si riferisce a se stesso come "pigro".

La storia di Andrew Hallam è incredibilmente stimolante per me, perché è stato in grado di fare ciò per cui mi sforzavo, e penso che molti di noi in generale lottano per - creare ricchezza senza "arricchirsi rapidamente" o vivere stili di vita estremamente frugali (anche se Andrew è più frugale di molti). Ha anche lo stesso mio mantra - aiutare i giovani adulti a ottenere la giusta educazione finanziaria per prendere decisioni finanziarie intelligenti, per vivere a loro volta una vita più ricca.

Recentemente sono riuscito a contattare Andrew per chiedergli se sarebbe disposto a condividere la sua storia, e lui ha gentilmente accettato.

Un'intervista con Andrew Hallam, autore di Millionaire Teacher

1) Nel libro, definisci una barra piuttosto alta per la ricchezza. Perché pensi sia così importante impostare un livello così alto per ciò che definisci ricco?

Penso che alti stipendi possano ingannare molte persone a spendere più di quanto dovrebbero e che la ricchezza reale (e non solo il reddito) dovrebbe essere il barometro di una persona.

Immagina qualcuno che riempie d'acqua la loro piscina. Entra nella piscina, ma la piscina ha tante crepe sul fondo che il proprietario non riconosce. Corre in giro a comprare un barbecue, l'arredamento del ponte, la birra, invita tutti i suoi amici per una festa in piscina ... ma quando arrivano lì, ha tutti i fiocchi, ma solo pochi centimetri d'acqua nella piscina. Troppi alti salariati sono finanziariamente così. L'acqua che sgorga rappresenta i loro stipendi. I fori nella parte inferiore della piscina rappresentano i beni costosi e deprezzati che prendono in prestito denaro per l'acquisto. Se non tappano i buchi nella parte inferiore della loro piscina, possono finire per vivere in un mondo finto e potenzialmente alle prese con i debiti o il bisogno di lavorare fino a 80, solo per sbarcare il lunario.

Il mio scopo di definire un così alto livello di ricchezza è dimostrare che una persona con un salario di $ 400.000 all'anno potrebbe effettivamente essere meno ricca di qualcuno che guadagna $ 50.000 all'anno. Quello che fai con i tuoi soldi è più importante di quanto guadagni.

2) Mi piace molto la frase che hai usato "L'educazione è la grande arma contro lo sfruttamento". In più parti del libro, parli della mancanza di educazione finanziaria a scuola. Come vorresti, come insegnante, piacerebbe vedere?

Sono molto fortunato, perché sono stato in grado di implementare queste idee nella mia scuola. Insegno finanza personale della scuola superiore e ci rimbocchiamo le maniche e ci mettiamo in pratica. Penso che un decente corso di finanza personale dovrebbe far parte del curriculum obbligatorio di ogni distretto scolastico.

Per essere onesti, i bambini non imparano o assorbono necessariamente lezioni finanziarie se "li insegni". È meglio che i bambini li scoprano ... per prendere possesso delle loro scoperte. Ad esempio, chiedo agli studenti di trovare un'auto ipotetica da acquistare. Poi metto i bambini in gruppi di tre persone per confrontare le loro auto. Esaminano i costi di acquisto, le valutazioni di affidabilità, i costi di assicurazione per ciascuna auto, i rispettivi costi di carburante, i costi di riparazione per freni e frizione (e / o trasmissione), i potenziali costi di interesse del prestito (se non possono acquistarlo a titolo definitivo) e il deprezzamento . Poi capiscono quale macchina gli costa più di 5 anni, supponendo che la vendano dopo cinque anni. La differenza di costo totale, tuttavia, è solo l'inizio. Devono quindi capire il costo opportunità di avere la Car A su Car B. Se una macchina, dopo tutte le spese, costa $ 15.000 più di un'altra (dopo aver aggiunto carburante, assicurazione, riparazioni differenze ... tutto), cosa costa davvero allo studente?

Questo si presta bene a conoscere l'interesse composto e il mercato azionario. E se quei $ 15.000 fossero stati investiti nei mercati, in media del 9% all'anno per 35 anni? Ammonta a $ 306,209. Questo è il vero costo di prendere una decisione stupida di acquisto di auto quando qualcuno è giovane. Incoraggio alcuni bambini a "scegliere" una macchina nuova, altri un'auto usata, altri un contratto di locazione ... .si possono fare questi confronti. Così tanti obiettivi educativi si incontrano con un progetto come questo. E faccio finta di non conoscere davvero le risposte ... che i bambini mi insegneranno. Questo, lo trovo, è più potente di qualsiasi cosa potrei "dire". Penso che sia così che dovrebbero essere insegnate le lezioni di finanza personale. Inevitabilmente, un bambino mi dice che andare senza macchina per cinque anni vale davvero mezzo milione di dollari per loro. Quando fai i conti, puoi vedere che spesso hanno ragione.

3) Seguendo le stesse linee, come aiutiamo coloro che sono già fuori dalla scuola?

Tutti hanno bisogno di comprare una copia di Millionaire Teacher. Non sarebbe carino? Seriamente, è una domanda difficile.È difficile per le persone riaggiustare il loro modo di pensare - capire che pagare interessi a una società di carte di credito è sciocco, capire che dobbiamo investire per il nostro futuro, per capire come i risultati degli investimenti possono essere erosi dalle tasse. Le persone devono agire autonomamente e decidere di raggiungere gli obiettivi che possono raggiungere, pur ricevendo un'istruzione finanziaria nel processo. La finanza personale è roba abbastanza semplice. È più difficile passare una classe matematica di grado 8 piuttosto che imparare a gestire i tuoi soldi in modo efficace.

Ma l'industria del marketing ci bombarda con le pubblicità (comprate questo e vi sembrerà sexy!) E l'industria delle notizie finanziarie cerca di far sembrare la gestione del denaro una specie di guerra. Non lo è. Ho letto uno scrittore che si riferisce ai media finanziari come "pornografia finanziaria". Lei ha ragione. Solo pochi buoni libri sull'argomento della finanza personale farebbero molto per aiutare. Dave Ramsey ha alcuni ottimi libri sul mercato, su come ottenere la tua casa finanziaria in ordine. Lo raccomando per l'ispirazione sulla riduzione del debito, sul bilancio ecc. E poi, quando sei libero dal debito, puoi investire. Conosco un libro abbastanza decente in quel filone!

4) Trascorri un intero capitolo nel libro dedicato a mettere in risalto l'aspetto "commesso" della finanza e dell'industria finanziaria. La maggior parte delle persone ancora non lo capisce. Come immagineresti il ​​settore finanziario del 2020 e cosa cambierebbe in esso?

L'unica cosa che cambierebbe sarebbe un cambiamento nel mercato - e intendo, il mercato della domanda dei consumatori. Le persone normali (in un mondo perfetto) apprendono che è sciocco pagare una commissione anticipata per un fondo comune. E imparerebbero che è sciocco pagare un carico di vendita posticipato su un fondo comune che si potrebbe finire per vendere. Imparerebbero che è folle pagare la tariffa di avvolgimento di un consulente su un conto di fondi comuni. E apprenderebbero anche che i fondi comuni di investimento gestiti più attivamente addebitano ingenti tasse nascoste che (una volta aggravate) possono costare agli investitori centinaia di migliaia di dollari in costi di opportunità persi - proprio come l'esempio che ho dato della scarsa scelta dell'auto, solo molto peggio.

Una volta che il mercato (l'investitore medio) apprende queste cose, allora l'industria non sarà in grado di vendere molti dei suoi prodotti self-serving. L'industria sarà costretta a vendere più prodotti di qualità, perché il pubblico non tollererà più la truffa dell'industria. Ciò non accadrà entro il 2020. Ma con un po 'di fortuna, alla fine ci arriveremo.

5) In tutto il libro sottolinei alcuni sugli errori finanziari che hai fatto. Cosa consideri il tuo più grande, e cosa hai imparato da esso (che possiamo imparare anche noi!)?

I risultati passati non equivalgono ai risultati futuri: questa è la lezione più grande che ho imparato. Sono stato coinvolto in uno schema che pagava gli investitori del 54% l'anno. All'inizio ero riluttante a salire a bordo. Ma un mio amico aveva fatto il 54% all'anno come un orologio per quasi otto anni. Sapevo dell'investimento nel momento in cui l'ha fatto. Ho provato a convincerlo a non farlo. Ma lo ha fatto. E ha fatto centinaia di migliaia di dollari. Se qualcosa sembra troppo bello per essere vero, di solito lo è. Lo sapevo, ma sono rimasto (eventualmente) sedotto dall'investimento, a fine partita, e di conseguenza ho perso denaro. Ho dettagliato l'esperienza nel mio libro. È piuttosto imbarazzante pensare di essermi innamorato, ma questo dimostra quanto siamo deboli tutti quando l'avidità dondola la sua carota.

6) Cosa ti ha ispirato a scrivere il primo editoriale su Warren Buffett e cosa ti ha spinto a continuare da quel punto in poi?

Le lezioni finanziarie di Buffett erano davvero in sintonia con me. Il ragazzo è così pratico. Il mondo degli investimenti si rivela così complicato, e poi, ecco questo ragazzo di Omaha con il miglior curriculum di investimento documentato nella storia, e lui sollecita metodi di investimento semplici che hanno molto senso. Volevo portare ciò che apprendevo (su Buffett) a un pubblico più ampio. Per essere onesti, l'insegnante in me voleva condividere ciò che imparavo.

7) Hai detto che prima di scrivere questo libro, hai setacciato pile di altri libri di finanza personale. Qualcun altro di questi libri / autori / pianificatori finanziari ti influenza?

Assolutamente! Il pensiero spassionato di Michael O'Higgins ha molto risuonato con me. Penso che sia un genio finanziario. Ha scritto un libro fantastico chiamato Beating the Dow with Bonds. E sta uscendo presto con un nuovo libro, quindi fai attenzione. Non seguire la folla è la migliore lezione che ho imparato da O'Higgins.

Qualunque cosa scritta da John Bogle è un must, anche se la sua scrittura tende ad essere piuttosto accademica. Direi la stessa cosa su David Swensen, gestore di fondi di dotazione di Yale. Il libro di Swensen, Unconventional Success è un gioiello che tutti dovrebbero affrontare in qualche momento della loro vita. Prenditi il ​​tuo tempo per capire questi due libri e conoscerai una gran quantità di oltre il 99% dei consulenti finanziari.

Il libro di Burton Malkiel, un Random Walk Down Wall Street è un altro libro superbamente studiato. È un classico assoluto.

E puoi imparare molto anche da William Bernstein. Ha scritto The Four Pillars of Investing e The Investors Manifesto. Grandi libri.

8) A cosa stai lavorando attualmente?

Attualmente sto scrivendo per la rivista Canadian Business e per AssetBuilder (un incredibile fornitore di servizi finanziari negli Stati Uniti).

Sto giocando con l'idea di scrivere un libro di soldi per adolescenti. Il mio editore certamente lo vuole, per beneficiare dello slancio di Millionaire Teacher. Ma per ora, penso che mi godrò del successo del primo libro. Non c'è bisogno di saltare in qualsiasi tipo di corsa al successo per vendere più libri.Il mio motivo per scrivere Millionaire Teacher è stato educativo e sono elettrizzato dal fatto che così tante persone lo abbiano letto.

9) Hai qualche consiglio specifico per studenti universitari e giovani adulti per prepararsi al successo finanziario?

Per avere successo, aiuta a trovare alcuni modelli di ruolo finanziario. Forse è una persona con cui ti connetti su un blog di finanza personale. Forse è un autore di finanza personale che apre un percorso che puoi seguire. Forse sarai ancora più fortunato. Sono stato ispirato da un meccanico milionario che mi ha messo sulla strada giusta. Potresti incontrare qualcuno simile. Trova queste fonti e trascorri un po 'di tempo con loro. E non dimenticare di parlare con i tuoi amici di questa roba. È un po 'come un grande esercizio fisico. Se anche alcuni dei tuoi amici lo fanno, diventa molto più facile!

Lezioni imparate

Volevo solo un secondo per ringraziare Andrew per il tempo dedicato a rispondere alle mie domande e condividere le sue storie con noi.

Se non l'hai già fatto, dovresti dare un'occhiata al libro di Andrew Millionaire Teacher. È una buona lettura! Puoi anche controllare Andrew sul suo blog www.andrewhallam.com o su Facebook.

Essendo un blogger di finanza personale, ho sperimentato molte delle cose che Andrew ha portato alla luce nella sua intervista e ha trattato più approfonditamente nel suo libro. Andrew è un grande insegnante e penso che molte delle tattiche menzionate qui e nel libro siano la direzione che dobbiamo seguire in termini di educazione finanziaria.

Anche se non accadrà durante la notte, speriamo di poter apportare cambiamenti e aiutare tutti a vivere vite benestanti!